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問(wèn)：什么是證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度？《辦法》出臺(tái)的背景是什么？
答：證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度是指國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)涉嫌證券期貨違法的單位或者個(gè)人進(jìn)行調(diào)查期間，被調(diào)查的當(dāng)事人承諾糾正涉嫌違法行為、賠償有關(guān)投資者損失、消除損害或者不良影響并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可，當(dāng)事人履行承諾后國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)終止案件調(diào)查的行政執(zhí)法方式。
黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2015年中國(guó)證監(jiān)會(huì)開(kāi)始在證券期貨領(lǐng)域開(kāi)展行政和解試點(diǎn)，并印發(fā)了《行政和解試點(diǎn)實(shí)施辦法》。此后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)采用行政和解方式處理了一些疑難復(fù)雜案件，對(duì)及時(shí)賠償投資者損失、提高行政執(zhí)法效能、盡快恢復(fù)市場(chǎng)秩序發(fā)揮了積極作用，市場(chǎng)總體認(rèn)可。2019年修訂的《證券法》第171條對(duì)證券領(lǐng)域行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度作了原則規(guī)定，并要求國(guó)務(wù)院制定具體辦法。2021年中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》明確要求加快制定證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施辦法。
《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署和《證券法》要求，在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，以行政法規(guī)形式對(duì)行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度作了規(guī)定?！掇k法》通過(guò)明確基本流程、嚴(yán)格限定適用范圍、健全監(jiān)督制約機(jī)制來(lái)規(guī)范行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度的實(shí)施，確保制度公開(kāi)公平公正實(shí)施，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益、提高執(zhí)法效能、防范道德風(fēng)險(xiǎn)。
問(wèn)：建立證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度有何意義？
答：證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度在提高執(zhí)法效率、及時(shí)賠償投資者損失、盡快恢復(fù)市場(chǎng)秩序等方面具有重要意義。一是有效提高執(zhí)法效能，化解資本市場(chǎng)執(zhí)法面臨的“查處難”與市場(chǎng)要求“查處快”之間的矛盾。二是及時(shí)賠償投資者損失，增強(qiáng)其獲得感和滿意度。通常情況下，證券期貨行政處罰案件的罰沒(méi)款直接上繳國(guó)庫(kù)，而受到損失的投資者通過(guò)民事訴訟求償可能面臨舉證難、成本高、時(shí)間長(zhǎng)等問(wèn)題。適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾，當(dāng)事人交納的承諾金可用于賠償投資者損失，投資者獲得及時(shí)有效救濟(jì)的新途徑，更加有利于保護(hù)投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。三是切實(shí)提高違法成本，增強(qiáng)監(jiān)管實(shí)效。行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾具有涉嫌違法當(dāng)事人履行意愿強(qiáng)、履行速度快等優(yōu)勢(shì)，且國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的承諾金數(shù)額通常高于罰沒(méi)款數(shù)額，使涉嫌違法當(dāng)事人付出較高的經(jīng)濟(jì)代價(jià)。四是行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度能夠盡快實(shí)現(xiàn)案結(jié)事了、定紛止?fàn)?，從而妥善化解社?huì)矛盾，及時(shí)恢復(fù)市場(chǎng)秩序，穩(wěn)定預(yù)期。
問(wèn)：證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的適用條件是什么？
答：首先，《辦法》明確規(guī)定行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度的實(shí)施應(yīng)當(dāng)遵循公平、自愿、誠(chéng)信原則，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益。其次，《辦法》明確當(dāng)事人可以申請(qǐng)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的時(shí)間環(huán)節(jié)，為當(dāng)事人自收到國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)案件調(diào)查法律文書(shū)后至國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)作出行政處罰決定之前。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在送達(dá)當(dāng)事人的案件調(diào)查法律文書(shū)中告知其有權(quán)依法申請(qǐng)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾。再次，《辦法》明確了不適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的情形，包括：當(dāng)事人因證券期貨犯罪被判處刑罰或者被行政處罰未逾一定年限；涉嫌證券期貨犯罪依法應(yīng)當(dāng)移送司法機(jī)關(guān)處理；涉嫌證券期貨違法行為情節(jié)嚴(yán)重、社會(huì)影響惡劣；沒(méi)有新事實(shí)、新理由就同一案件再次提出申請(qǐng)，或者因自身原因未履行或者未完全履行承諾，就同一案件再次提出申請(qǐng)，以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)基于審慎監(jiān)管原則認(rèn)為不適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的其他情形。下一步，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將根據(jù)《證券法》和《辦法》有關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步細(xì)化適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的情形。
問(wèn)：適用證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的基本流程是什么？
答：一是申請(qǐng)及受理。當(dāng)事人自收到國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)案件調(diào)查法律文書(shū)后至國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)作出行政處罰決定前，可以申請(qǐng)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾。對(duì)于不存在《辦法》規(guī)定或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的負(fù)面情形的當(dāng)事人，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自收到當(dāng)事人完整申請(qǐng)材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，作出是否受理的決定。二是溝通協(xié)商。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以在規(guī)定期限內(nèi)根據(jù)當(dāng)事人涉嫌違法行為造成的損失、損害或者不良影響等，就適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾相關(guān)事項(xiàng)與當(dāng)事人進(jìn)行溝通協(xié)商。三是簽署協(xié)議。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)經(jīng)與當(dāng)事人溝通協(xié)商，認(rèn)可其所作承諾的，應(yīng)當(dāng)與當(dāng)事人簽署承諾認(rèn)可協(xié)議，并載明相關(guān)事項(xiàng)。四是中止調(diào)查。承諾認(rèn)可協(xié)議簽署后，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)向當(dāng)事人出具中止調(diào)查決定書(shū)并予以公告。五是履行協(xié)議。當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行承諾認(rèn)可協(xié)議。當(dāng)事人因自身原因未履行或者未完全履行承諾的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)終止適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾。六是終止調(diào)查。當(dāng)事人完全履行承諾認(rèn)可協(xié)議后，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)向當(dāng)事人出具終止調(diào)查決定書(shū)并予以公告。對(duì)當(dāng)事人涉嫌實(shí)施的同一個(gè)違法行為不再重新調(diào)查。
問(wèn)：為什么說(shuō)證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度在最大限度保護(hù)投資者合法權(quán)益的同時(shí)，也保護(hù)了當(dāng)事人自身合法權(quán)益？
答：一方面，行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度能夠及時(shí)賠償投資者損失，且不影響其行使民事訴訟權(quán)利，充分尊重投資者對(duì)救濟(jì)渠道的選擇權(quán)?！掇k法》規(guī)定，投資者因當(dāng)事人涉嫌違法行為遭受損失的，可以向承諾金管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)賠償，也可以通過(guò)依法對(duì)當(dāng)事人提起民事賠償訴訟等其他途徑獲得賠償；投資者已通過(guò)其他途徑獲得賠償?shù)?，不得就已獲得賠償?shù)牟糠窒虺兄Z金管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)賠償。與民事訴訟需要投資者依法在勝訴后才能獲得賠償不同，適用當(dāng)事人承諾案件的投資者可以按照《辦法》規(guī)定向承諾金管理機(jī)構(gòu)提出賠償申請(qǐng)，經(jīng)承諾金管理機(jī)構(gòu)審核，符合條件的投資者可快速獲得賠償。
另一方面，《辦法》通過(guò)嚴(yán)格規(guī)定國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)實(shí)施行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的行為規(guī)范，保障當(dāng)事人權(quán)益。一是明確國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在案件調(diào)查法律文書(shū)中告知當(dāng)事人有權(quán)申請(qǐng)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾。二是提高行政執(zhí)法效率，壓縮國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理相關(guān)工作時(shí)限，規(guī)定其在20個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾決定，與當(dāng)事人進(jìn)行溝通協(xié)商的期限為6個(gè)月，經(jīng)批準(zhǔn)延長(zhǎng)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月。三是對(duì)于不予受理的案件，要求國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)書(shū)面通知當(dāng)事人并說(shuō)明理由；要求國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在決定終止適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾前聽(tīng)取當(dāng)事人的意見(jiàn)。四是加強(qiáng)對(duì)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的內(nèi)部制約、外部制衡和社會(huì)監(jiān)督，細(xì)化回避等程序規(guī)定，明確相關(guān)工作人員的保密義務(wù)。五是規(guī)定當(dāng)事人在溝通協(xié)商時(shí)所作的陳述只能用于實(shí)施行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾，以解除當(dāng)事人后顧之憂。
問(wèn)：為什么說(shuō)證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度是貫徹落實(shí)資本市場(chǎng)違法活動(dòng)“零容忍”要求的具體舉措，而非當(dāng)事人“花錢(qián)買(mǎi)平安”？
答：國(guó)務(wù)院明確資本市場(chǎng)建設(shè)堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”的方針?！掇k法》貫徹落實(shí)上述精神，作了如下規(guī)定：一是當(dāng)事人承諾具有嚴(yán)格適用條件，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)經(jīng)審查并集體決策后才能決定案件能否適用該制度。二是承諾金兼具懲戒和賠償功能，承諾金數(shù)額的確定應(yīng)當(dāng)綜合考慮當(dāng)事人因涉嫌違法行為可能獲得的收益或者避免的損失、當(dāng)事人涉嫌違法行為依法可能被處以罰款和沒(méi)收違法所得的金額，以及投資者因當(dāng)事人涉嫌違法行為所遭受的損失等諸多因素，通常情況下數(shù)額要高于行政處罰的罰沒(méi)款數(shù)額。三是除要求當(dāng)事人交納承諾金外，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)還可以要求當(dāng)事人采取自我核查整改、完善內(nèi)部控制制度、增加合規(guī)檢查頻次、主動(dòng)調(diào)整相關(guān)業(yè)務(wù)等措施，以糾正涉嫌違法行為、賠償投資者損失、消除損害或者不良影響。因此，適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾，是堅(jiān)持“零容忍”要求的具體體現(xiàn)，不意味著當(dāng)事人可以“花錢(qián)買(mǎi)平安”。
問(wèn)：如何確保公平公正適用證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾，《辦法》建立了哪些監(jiān)督制約機(jī)制？
答：為確保公平公正適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾，防范道德風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突和執(zhí)法不公，《辦法》作了如下規(guī)定：一是建立內(nèi)部制約機(jī)制。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部制衡與監(jiān)督，由專(zhuān)門(mén)的內(nèi)設(shè)部門(mén)負(fù)責(zé)實(shí)施行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾具體工作，與案件調(diào)查部門(mén)（包括案件稽查、處罰部門(mén)）相互獨(dú)立、相互制約，并建立健全內(nèi)部監(jiān)督制度；建立集體決策制度，討論決定行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施過(guò)程中的重大事項(xiàng)，經(jīng)相關(guān)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)后執(zhí)行；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)相關(guān)工作人員不得違反規(guī)定會(huì)見(jiàn)當(dāng)事人及其委托的人，并對(duì)可能影響公正執(zhí)法的情形明確提出了回避要求。二是加強(qiáng)外部制衡和社會(huì)監(jiān)督。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在與當(dāng)事人簽署承諾認(rèn)可協(xié)議后中止案件調(diào)查，以及在當(dāng)事人履行承諾認(rèn)可協(xié)議后終止案件調(diào)查，均應(yīng)進(jìn)行公告；當(dāng)事人為法定信息披露義務(wù)人的，應(yīng)當(dāng)依法披露信息。三是限制適用范圍，防止制度濫用。《辦法》對(duì)當(dāng)事人不適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的情形作了列舉規(guī)定，并授權(quán)證監(jiān)會(huì)基于審慎監(jiān)管原則補(bǔ)充其他情形。對(duì)于證監(jiān)會(huì)工作人員違反規(guī)定適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾，或者侵犯當(dāng)事人商業(yè)秘密、個(gè)人隱私的行為，還規(guī)定了相應(yīng)的法律責(zé)任。
問(wèn)：為什么說(shuō)證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度既總結(jié)已有經(jīng)驗(yàn)，又滿足實(shí)踐需要？
答：與2015年證監(jiān)會(huì)制定的《行政和解試點(diǎn)實(shí)施辦法》相比，《辦法》在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善了相關(guān)制度：一是擴(kuò)展了申請(qǐng)時(shí)間。考慮到試點(diǎn)時(shí)關(guān)于正式立案之后才可申請(qǐng)的規(guī)定過(guò)于嚴(yán)格，導(dǎo)致實(shí)踐中大量案件無(wú)法進(jìn)入承諾程序，《辦法》刪去了該項(xiàng)規(guī)定，有利于推動(dòng)行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的合理適用。二是調(diào)整了適用范圍和條件?！掇k法》刪去了試點(diǎn)時(shí)關(guān)于行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾僅適用于“涉嫌實(shí)施虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)或者欺詐客戶等違反證券期貨法律、行政法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的行為”，以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)查處的案件不適用承諾程序等規(guī)定；同時(shí)，《辦法》以負(fù)面清單形式明確了不予受理的情形，以防止制度濫用。三是優(yōu)化了啟動(dòng)程序。為保障當(dāng)事人知情權(quán)，《辦法》刪去了試點(diǎn)時(shí)關(guān)于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)或者變相主動(dòng)提出和解建議的規(guī)定，要求國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在案件調(diào)查法律文書(shū)中告知當(dāng)事人有權(quán)申請(qǐng)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾。四是完善承諾金數(shù)額的確定因素。考慮到承諾金數(shù)額的確定是投資者獲得合理賠償?shù)囊豁?xiàng)重要保障，《辦法》新增“簽署承諾認(rèn)可協(xié)議時(shí)案件所處的執(zhí)法階段”作為考慮因素，鼓勵(lì)盡早結(jié)案。五是明確集體決策制度。試點(diǎn)期間，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)設(shè)立了行政和解委員會(huì)，由證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人擔(dān)任主任委員，對(duì)重大事項(xiàng)進(jìn)行集體決策?！掇k法》將試點(diǎn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)上升為行政法規(guī)，進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)督制約，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。
問(wèn)：為貫徹落實(shí)《辦法》，下一步有哪些工作安排？
答：下一步，證監(jiān)會(huì)將加快推進(jìn)《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施規(guī)定》等相關(guān)配套制度的制定工作，會(huì)同財(cái)政部將2015年2月發(fā)布的《行政和解金管理暫行辦法》修改為《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾金管理辦法》，進(jìn)一步細(xì)化具體操作實(shí)施要求，更好落實(shí)《證券法》要求和確?！掇k法》落地實(shí)施。
證監(jiān)會(huì)將嚴(yán)格落實(shí)“零容忍”要求，加大對(duì)資本市場(chǎng)違法行為執(zhí)法力度，嚴(yán)厲打擊各類(lèi)違法違規(guī)行為，持續(xù)凈化資本市場(chǎng)環(huán)境。同時(shí)，貫徹落實(shí)《辦法》規(guī)定，及時(shí)回應(yīng)解決證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度執(zhí)行中出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)公開(kāi)、公平、公正的資本市場(chǎng)秩序，促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。
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